资产折算贷款Asset Depletion

Asset Depletion 贷款，中文通常称为资产折算贷款，是一种常见于美国房贷体系中的 一种贷款产品。它的核心思想很简单：不依赖工资或经营收入，而是通过你已经拥有的资产，折算出一个“理论收入”，用来证明你的还款能力，以满足法律要求的Ability to Repay条件。

Asset Depletion 贷款并不是让借款人抵押或消耗这些资产，而是贷款机构假设这些资产可以在未来若干年内逐步“用于生活和还款”，从而判断借款人是否具备长期偿债能力。只要贷款正常履约，资产始终归借款人所有。

在实际操作中，贷款机构只接受流动性资产，包括现金、储蓄和支票账户余额、股票、债券、共同基金，以及退休账户如 IRA 和 401(k)。不同类型资产会按照不同的折算比例计算，流动性越强、波动性越低，折算比例通常越高。退休账户一般会有一定比例折扣，以反映提前支取限制和税务影响。

资产折算的过程通常分为两步。首先，承保方会将符合条件的资产按照内部规则进行折算，得到一个“可计入资产总额”。随后，这个金额会被平均分摊到一个固定年限内，常见为 72个月（6年） 年或 120 个月（10年），再换算成月收入。这个月收入将被用于计算负债收入比（DTI），从而决定可贷款额度。

Asset Depletion 贷款并不是让借款人抵押或消耗这些资产，而是贷款机构假设这些资产可以在未来若干年内逐步“用于生活和还款”，从而判断借款人是否具备长期偿债能力。只要贷款正常履约，资产始终归借款人所有。

Asset Depletion是和退休或者投资账户内有大量的资金，但是不愿意使用现金，而是贷款（杠杆）的激进投资者。